證券市場(chǎng)價(jià)格會(huì)受到經(jīng)濟(jì)因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素的影響而產(chǎn)生波動(dòng)，從而導(dǎo)致基金收益水平發(fā)生變化。作為個(gè)人投資者，不管在什么市場(chǎng)背景下，我們都應(yīng)該保持良好投資心態(tài)，樹(shù)立起正確理性的投資理念。

一、如實(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查問(wèn)卷測(cè)評(píng)。個(gè)人普通投資者通過(guò)銀行、網(wǎng)站或者第三方機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)基金前，都會(huì)被要求進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)評(píng)，投資者應(yīng)如實(shí)認(rèn)真填寫(xiě)，風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)問(wèn)卷內(nèi)容通常涉及財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資知識(shí)、投資者目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好和其他信息等。根據(jù)測(cè)評(píng)得分可將普通投資者由低至高分為C1（含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別C0）、C2、C3、C4、C5五種類型，用來(lái)明確投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，以便于科學(xué)合理地選擇與自己風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的產(chǎn)品或服務(wù)，這也是為了更好地保護(hù)投資者的利益。

二、根據(jù)自身承受能力選擇合適基金產(chǎn)品。不同基金產(chǎn)品有不同的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，投資不同類型的基金將會(huì)獲得不同的收益預(yù)期，也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)水平由低至高可依次分為五個(gè)等級(jí)：低風(fēng)險(xiǎn)（R1）、中低風(fēng)險(xiǎn)（R2）、中風(fēng)險(xiǎn)（R3）、中高風(fēng)險(xiǎn)（R4）、高風(fēng)險(xiǎn)（R5）。例如股票型基金預(yù)期收益較高、但預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)同樣更大，可能更適合更強(qiáng)收益追求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力更高的投資者；再比如貨幣型基金預(yù)期收益較低，預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)同樣更低，可能更加適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的投資者。

三、基金產(chǎn)品不宜做高頻操作與追漲殺跌。有不少投資者像炒股一樣對(duì)待基金投資，希望通過(guò)頻繁的交易實(shí)現(xiàn)低買(mǎi)高賣(mài)，賺取短期價(jià)差。而實(shí)際上大多數(shù)投資者缺乏短期擇時(shí)的能力，部分基金交易手續(xù)費(fèi)也比較高，因此長(zhǎng)期投資更有利于實(shí)現(xiàn)收益的最大化。投資者容易在權(quán)益基金產(chǎn)品投資過(guò)程中追漲殺跌，而且往往是追著市場(chǎng)買(mǎi)，市場(chǎng)漲得越多，倉(cāng)位加得越高，越是到市場(chǎng)低位的時(shí)候越是爭(zhēng)先恐后地恐慌性賣(mài)出。這種做法的結(jié)果就是持續(xù)在投資過(guò)程中追漲殺跌，導(dǎo)致虧損越來(lái)越多。

四、不能完全依據(jù)過(guò)往業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)做決策、預(yù)期要切合實(shí)際。基金的過(guò)往歷史業(yè)績(jī)，特別是主動(dòng)管理的產(chǎn)品，能夠反映基金經(jīng)理的管理能力，也是投資者在做出投資決策過(guò)程中的一個(gè)值得參考的重要依據(jù)。但過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表對(duì)未來(lái)投資能力的保證，特別是短期業(yè)績(jī)，往往可能還會(huì)對(duì)決策造成誤導(dǎo)。有不少投資者總會(huì)根據(jù)產(chǎn)品業(yè)績(jī)的短期排名作為投資的依據(jù)，比如購(gòu)買(mǎi)前一年度排名領(lǐng)先的產(chǎn)品，并以此作為基金業(yè)績(jī)未來(lái)短期內(nèi)上漲目標(biāo)，但實(shí)際情況是隨著市場(chǎng)風(fēng)格和趨勢(shì)的轉(zhuǎn)換，很多去年排名靠前的產(chǎn)品到了今年反而往往會(huì)落后，這是因?yàn)槭袌?chǎng)和行業(yè)通常存在周期性波動(dòng)的特征所決定。因此，投資者更應(yīng)當(dāng)關(guān)注基金的長(zhǎng)期業(yè)績(jī)和回撤控制的能力，而不是短期漲幅。而且，投資者預(yù)期要建立在合理實(shí)際的原則上，否則不切合實(shí)際的投資預(yù)期目標(biāo)可能難以達(dá)成。

五、樹(shù)立理性投資、長(zhǎng)期投資理念。基金本身是一種長(zhǎng)期投資工具，其主要功能是分散投資、降低投資單一證券所帶來(lái)的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)。優(yōu)質(zhì)的公募基金產(chǎn)品力求在長(zhǎng)期的投資過(guò)程中帶來(lái)良好的回報(bào)，雖然在不利的市場(chǎng)環(huán)境下也會(huì)有波動(dòng)和回撤，但通過(guò)專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制和投資管理，基金更有有助實(shí)現(xiàn)穿越牛熊的投資回報(bào)。希望投資者通過(guò)長(zhǎng)期的視角來(lái)看待基金運(yùn)作與凈值波動(dòng)，在投資路上靜待花開(kāi)。

文章來(lái)源：民生加銀資訊